Svxy Trading Strategien

SVXY-Strategie: Teil 2 Dieser Beitrag diskutiert ein pfadabhängiges Modell, um große Renditen mit SVXY-Call-Optionen zu machen. Es nahm an, dass Sie mit Optionshandel und Volatilitätsfonds vertraut sind. SVXY hat im Gegensatz zu XIV eine vollständige Optionskette bis zum Jänner 2016. Für den ersten Teil dieses Postens konzentrieren wir uns nur auf die am weitesten in-the-money Jan 2016 28 Call-Option, gelb hervorgehoben: Diese Option läuft ab In etwa 15 Monaten und hat 5 extrinsischen Wert und ein Delta von .86. Hier8217s ein Proxy für SVXY dating so weit zurück wie 2004 (es doesn8217t gehen noch weiter zurück). Wie Sie sehen können, es regelmäßig steigt und fällt zwischen 50-100: Um zu verdoppeln oder vervierfachen Sie Ihr Geld, das Sie benötigen, um einen dieser Aufschwünge zu erfassen. Hierbei handelt es sich um ein historisches Diagramm der VIX aus dem Jahr 1995: Wie die Kreise und Linien angedeutet haben, gab es in den 308242s sieben Stacheln über 40 und viele mehr. Setzt man die beiden Charts zusammen, sehen wir ein Muster: Ein VIX-Spike zu 30 Ursachen SVXY in der Hälfte fallen. Ein Spike von 45-55 verursacht es wieder in der Hälfte, ein Totalverlust von 75. Ein Super-Spike, wie im Jahr 2008, führt zu einem 88 oder mehr Tropfen. Es gab nur zwei Super-Spikes in der jüngsten Geschichte, die in 1987 und 2008 war. So sind diese sehr selten. So Zeit, eine Anlagestrategie zu schaffen, um Aufwärts von SVXY zu erfassen und zu schützen, und sogar Profit, von der Unterseite. Let8217s nehmen an, dass Sie 50,000 in Ihrem Konto haben und SVXY hat gefallenes 50 von it8217s neues hoch (wie es jetzt hat). Wenn wir 18.000 Wert von SVXY zu einem aktuellen Preis von 52 mit den markierten Call-Optionen kaufen wollen, benötigen Sie 4 Verträge bei etwa 28 jeder dies kostet etwa 11.000. Dies wird unter Verwendung von: 4 (Verträge) mal 100 mal 52 mal .86 (delta) Ok, so dass Sie jetzt auf SVXY zu Rallye warten, wie es normalerweise nach diesen fällt. Wenn innerhalb der nächsten 15 Monate (die Dauer der Option) es verdoppelt oder vervierfacht, machen Sie Gewinne von 18.000 bzw. 36.0000. Aber Sie müssen 2000 (4005) für den extrinsischen Wert für die Verträge subtrahieren. Was passiert, wenn der Markt abstürzt mehr Fist, wird die Option nicht so schnell fallen wie die Aktie statt es wird mehr extrinsischen Wert zu gewinnen. So, wenn SVXY von 50 auf 25 fällt, kann der 28 Anruf zu 10 fallen, also verlieren Sie nur 7.000, indem Sie lang vier Anrufwahlen anstatt, 10.000 zu verlieren, wenn Sie lange 400 Anteile waren. (Um genaue Zahlen zu erhalten, erfordert die Verwendung der Black Scholes Gleichung) Wenn SVXY weniger als 50 von Ihrem Kaufpunkt fällt, reiten Sie es aus. Es sei denn, die Markttanks wieder, wird es schließlich höher gehen. Wenn es weitere 50 (ein Vix-Spike über 45) fällt, kaufen Sie weitere 18.000 im Wert von 11.000 Wert von Tief-in-der-Geld-Call-Optionen, wie im vorherigen Schritt. So, wenn der gegenwärtige Preis von SVXY 52 ist und der Höchstwert 93 ist, würden wir einen Rückgang zu 23-25 ​​betrachten (75). Vermutlich würden Sie in der Lage, doppelt so viele Optionen zu kaufen, aber die Menge doesn8217t Angelegenheit vorausgesetzt, Sie halten den extrinsischen Wert auf rund 2.000, Hebelwirkung bei 18000, Zeit bis zum Ablauf ca. 1 Jahr, und der Kauf kostet 11.000. Im Wesentlichen verdoppeln Sie sich. Hier ist ein Diagramm, wie die Strategie entwickelt: So auch mit einem großen Marktrückgang, innerhalb von 21 Monaten sollten Sie in der Lage sein, Ihre ursprüngliche Konto-Größe um 64 zu erhöhen. Aber was ist mit dem Rest des Bargeldes, die has8217t in Optionen gesetzt wurde, Große Krise wie 2008 oder 1987 und die VIX-Spikes über 80, in denen SVXY verliert 88 von seinem Wert und fällt auf 12 (dies ist zu bedenken, dass solche Ereignisse extrem selten sind, wobei nur zweimal in einem fünfzig Jahre Zeitrahmen aufgetreten). Let8217s auch davon ausgehen, dass die erste Partie gekauften Verträge wertlos und die nächste Phase des Absturzes dauert 9 Monate und bringt SVXY auf 12. Die zweite Partie von Verträgen, die Sie gekauft haben, sind in diesem Stadium wert 3000 und bringt Ihren Account-Wert auf 31.000. Kaufen Sie nur 2.000 Aktien oder 24.000 im Wert von SVXY direkt (keine Optionen), so dass Sie mit 7.000 bar übrig. Es wäre nicht zu unvernünftig, davon auszugehen, dass innerhalb der nächsten 6 Monate SVXY auf 25 zurückprallt. Ihr 24k wird 48K. Die 18K zweite Charge ist 16k wert (unter Berücksichtigung des 2.000 extrinsischen Wertes). Addieren Sie Ihren Kontostand ist 71.000. Nicht schlecht für einen Marktunfall. Der Grund, warum Sie die Aktie anstelle von Optionen kaufen, weil it8217s sehr unwahrscheinlich SVXY fällt niedriger, aber es gibt eine Möglichkeit, sie für eine Weile erholen won8217t und Sie don8217t mit der Möglichkeit der Optionen wertlos verfallen oder Geld zu verlieren aufgrund extrinsische Wert Verfall beschäftigen möchten . Bei solchen deprimierten Ebenen ist die Aktie einfach ein besserer Wert als die Optionen. Außerdem hat die Volatilität eine schöne Eigenschaft, die typischerweise einen exponentiellen Effekt zweiter Ordnung der Abwärtsbewegung an der Börse erfordert, um die Volatilität auf eine lineare Menge zu erhöhen, ähnlich der Richter-Größenordnung. Auch wenn der Markt weiter sinkt, kann die Volatilität nicht mehr steigen, so wie es in den Jahren 2009 und 2002 geschehen ist. In der Baisse 2000-2003 z. B. stieg der VIX bereits im Jahr 2001 auf 40 an und ging nie darüber hinaus Als die Börse weiter sank für weitere zwei Jahre. Der Grund, warum die vix didn8217t Spike ist, weil die Rate des Rückgangs des Marktes stabil war. Für die Vix wirklich spike, müssen Sie plötzlich, große Tropfen. That8217s warum Strategie Verdoppelung der SVXY nach unten ist besser als eine Verdopplung Strategie mit dem S038P 500, weil mit inverser Volatilität Fonds Sie die logarithmische Eigenschaft der Volatilität zu Ihrem Vorteil arbeiten, die die möglichen Verluste auf SVXY begrenzt auch als Bestände weiter sinken. Im Oktober 2008, als die S038P 500 20 in einer einzigen Woche stürzte, machte der hypothetisch hinterlegte XIV Fonds eine niedrige und didn8217t gehen viel niedriger, trotz der S038P 500 fallen ein weiteres 30. Im Lichte der jüngsten Marktereignisse, ein Update auf die Strategie. Let8217s nehmen an, dass ein Bestand linear wie ymxb fällt. Die erste Ableitung ist eine Konstante, was bedeutet, dass die Volatilität konstant ist, selbst wenn der Markt sinkt. Wenn Sie einen zweiten Auftragsabfall wie yax2 haben, steigt die Volatilität linear Post navigation Kommentare sind geschlossen. Sites of Interest National Review takimag The Atlantic Business Week news. ycombinator Rathaus bloombergview business theamericanconservative verdrahtet theverge TechCrunch persönliche Webseiten Quoren James-Altucher jamesaltucher noahpinionblog. blogspot marginalrevolution thereformedbroker isteve. blogspot thezman Wordpress lionoftheblogosphere. wordpress Verwandte Ideologies und Philosophies Objektivismus Consequentialism Pragmatismus (Realpolitik) Neoconservatism Neoliberalism Klassik Liberalism Minarchismus Utilitarismus Techno-Libertarianism Reactionary Moderne Radical Zentrismus Propertarianism Inkrementalismus Rationalismus Empirismus Logischen Positivismus Timokratie Oligarchie Adel Monarchie Meritocracy Anti-Egalitarismus Sozial DarwinismMy UVXY Options-Strategie Willkommen in meinem ersten InstaBlog Post. Ich erhielt eine Tonne Feedback, die mehr Informationen über meine Optionen-Strategie für UVXY wünschte. Bevor wir beginnen, möchte ich darauf hinweisen, dass der Kauf von SVXY eine geeignete Alternative zu dieser Strategie ist. Zu jedem seiner eigenen und ich bevorzuge mit UVXY Optionen in der aktuellen Umgebung. Ich habe zwei verschiedene Strategien: Verkauf von Anrufen und Kauf Puts (wirklich die gleiche Strategie, wenn Sie darüber nachdenken). Dies erfordert ein höheres Optionsrecht und ein Margin-Konto. Es ist wichtig, nicht margin Sie sich in diesen Trades, falls es am Ende geht nicht Ihren Weg. Strategie: Sobald Volatilität hat spike und ist im Niedergang, verkaufen ein an der Geld-UVXY Anruf. An der Geldanrufe bieten die größten Zeitwert Verfall Vorteile. Ich verkaufe auch die längste Reihe rufen, in der Regel mindestens ein Jahr bis zum Verfall übrig. Je weiter heraus die Option ist, desto mehr extrinsischen Wert hat sie. Sobald UVXY über 20-30 zurückgezogen hat, werde ich meine Position liquidieren und auf das nächste Ereignis warten. Kaufen Puts geben Ihnen die Flexibilität der nicht aus margined. Im Wesentlichen die meisten können Sie verlieren ist 100, wo es eine Möglichkeit, mehr als 100 mit dem Verkauf von Anrufen zu verlieren. Meine Strategie für den Kauf Puts ist ein 3-Prong-Ansatz. Ich warte wieder, bis die Volatilität gesunken ist und im Niedergang ist. 1. Verwenden Sie wöchentliche Optionen - 20 2. Verwenden Sie monatliche Optionen - 60 3. Verwenden Sie vierteljährliche Optionen - 20 Oben sehen Sie die Zuordnung. Ich habe nie kaufen Puts mehr als 90 Tage für UVXY. Der Grund ist, ich plane auf der Verlassen der Position in 15-40 Tagen. Ich sammle diese Prämie auf dem Weg nach unten und ich liquidiere meine Position und warten auf eine andere Gelegenheit. Zeitplan für diese Strategie ist von wesentlicher Bedeutung. Ich würde mich auf Contango und Backwardation konzentrieren. VIX-Futures werden Backwardation auf eine Spike in Volatilität. Da die Backwardation beginnt zu sinken, sollte dies signalisieren, dass die VIX-Futures beginnen zu sinken. Sobald Futures enter contango Dies sollte eine Bestätigung sein, dass das Ereignis, wirtschaftliche Lage, Situation, dass es zu spike beginnt sich zu beruhigen. Es ist sehr wichtig, die wirtschaftlichen und politischen Ereignisse während dieser Spikes zu verfolgen. Es liegt an Ihnen, dem einzelnen Investor, die Bewegungen im Markt basierend auf den verfügbaren Daten vorauszusagen. Es gibt keine garantierte Strategie für Timing-Spikes im VIX. Ich bin eher konservativ und warte, bis die Situation sich selbst ausspielt. Andere sind nicht und versuchen und Zeit der Spitze. Dies ist eine gefährliche Strategie. Ich habe einen guten Artikel darüber, wie UVXY und SVXY in den Jahren 2008 und 2011 reagiert haben. Es wäre hilfreich für Einblicke über das Timing. Obwohl UVXY im Laufe des Jahres 2008 über 1000 anstieg, wäre es nach wie vor weniger als ein Jahr später negativ gewesen. Um eine unerwartete Kapitalerosion zu vermeiden, verwende ich einen Stoppverlust statt einer Hecke. VIX Trading macht 20-30 meines Anlageportfolios aus. Ich empfehle nicht, diese Strategien mit 100 Ihres Portfolios zu verwenden. Mit meinem Alter fühle ich mich besser mit höheren Risiken. Allerdings nehme ich, während ich Fortschritte mache, die Gewinne aus dem Handel mit dem VIX und verteilen sie auf längerfristige Anlagen. Dadurch sinkt der Portfolioanteil. Ich hoffe, Sie fanden diese Strategien hilfreich. Letztes Jahr gaben sie mir eine Rückkehr. Ich mache nur diese Trades 3-5 mal pro Jahr, weil ich für strategische Chancen auf der Grundlage der oben genannten Timing warten. Es ist wichtig zu verstehen, was Sie tun, bevor Sie diese Trades. Ich empfehle eine Praxis-Account oder mehrere Jahre der Forschung, bevor sie dies eine permanente Investition Strategie. Bitte folgen Sie mir auf der Suche nach Alpha hier. Sehen Sie sich meine YouTube-Videos hier an. Disclosure: Der Autor hat keine Positionen in den genannten Aktien, und keine Pläne zur Einleitung von Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden. Zusätzliche Offenlegung: Wenn dieser Artikel Ihnen Fragen stellt, sind Sie noch nicht bereit, VIX ETPs zu handeln. Stellen Sie sicher, dass Sie umfassende Forschung über Timing, ökonomische Bedingungen, Aussichten und Risiken vor dem Eingehen in eine dieser Strategien.