Optionen Händler Karriere Pfad

Finanz-Karriere: Trading Jobs Von Brian Perry 13 Dieses Kapitel untersucht Handel Arbeitsplätze. Trading Jobs im Allgemeinen Kauf und Verkauf von Aktien, Anleihen, Währungen, Rohstoffe oder einige andere Finanzinstrumente entweder zur Erleichterung der Kundenbedürfnisse oder eine geschützte Position zu nehmen, um von erwarteten Marktbewegungen profitieren. Die Arbeit kann stressig, anspruchsvoll und spannend alle zur gleichen Zeit und die Belohnungen können für erfolgreiche Einzelpersonen groß sein. Wenn das klingt wie eine ansprechende Kombination zu Ihnen, lesen Sie weiter, um ein wenig mehr über den Berufsstand zu lernen. Wo die Jobs Are Trading Arbeitsplätze sind bei einer Vielzahl von Institutionen, darunter Handels-und Investmentbanken, Asset-Management-Unternehmen und Hedge-Fonds gefunden. Regierungsverordnungen, die sich aus den Folgen der Finanzkrise entwickeln, haben die Landschaft für Handelsaufgaben etwas verändert, aber im Allgemeinen handeln die Handels - und Investitionsbanken auf die Bereitstellung von Liquidität für ihre Kunden und die Erzielung eines Gewinns über einen Bid-Ask-Spread. Händler bei Asset-Management-Unternehmen suchen den besten Preis beim Kauf oder Verkauf von Wertpapieren für ihre Kunden-Portfolios. Schließlich sind Händler von Hedgefonds daran interessiert, eigenverantwortliche Positionen einzunehmen, um von den erwarteten Marktbewegungen profitieren zu können. Hinweis: Aufgrund der laufenden staatlichen regulatorischen Veränderungen, ist das Feld des Handels in einigen Fluss. Wenn Sie erwägen, eine Karriere als Händler, sollten Sie sorgfältige Aufmerksamkeit auf Schlagzeilen mit der fortschreitenden Entwicklung der staatlichen Finanzregulierung. Wie bekommt man einen Trading-Job Bewerber aus einer Vielzahl von Hintergründen Wind bis in den Handel Arbeitsplätze. Obwohl der gebräuchlichste Weg ist, aus einer guten Universität zu kommen und einen Job bei einer Bank oder einem Hedgefonds zu machen, um die Seile zu lernen, ist der Karrierepfad etwas weniger definiert als im Investment Banking. Einige Händler (ein sinkender Prozentsatz) fehlt ein College-Abschluss, während viele fortgeschrittene Abschlüsse wie ein MBA haben. Aufgrund der zunehmenden Prävalenz der höheren Mathematik in den Finanzmärkten, PhDs aus einer Vielzahl von statistischen, wissenschaftlichen oder mathematischen Disziplinen sind auch immer häufiger auf Handelsplätzen. Viele Trader nehmen die Serie 7 amp 63 Prüfungen früh in ihren Karrieren. Typischerweise wird ein Individuum in einer Junior-Position als Assistent Trader beginnen, bevor sie ihren Weg nach oben, wie sie verdienen ihre Arbeitgeber Vertrauen. Im Laufe der Zeit wird der Trader mehr und mehr Kapital je nach ihrer Leistung zugeteilt werden. Viele der erfolgreichsten Trader versuchen schließlich, ihren eigenen Hedgefonds zu gründen. Arten von Trading Jobs Sell-Side Trading Jobs Viele Trading-Jobs finden sich bei Banken und Investmentbanken (in der Praxis gibt es kaum einen Unterschied mehr zwischen Banken und Investmentbanken.) Früh in ihrer Karriere, wird der neue Mitarbeiter in der Regel in einem Produkt platziert Bereich, und spezialisiert sich auf diesen Bereich für einen Großteil ihrer Karriere. Breite Produktbereiche können Aktien, Rohstoffe oder festverzinsliche Wertpapiere umfassen. Bei kleineren Banken kann eine Einzelperson alle Staatsanleihen oder vielleicht sogar alle festen Einkünfte haben. Allerdings bei größeren Banken, Personen in der Regel mehr spezialisieren. Zum Beispiel könnte eine Einzelperson nur zehnjährige Staatsanleihen oder nur Technologieaktien handeln. In den vergangenen Jahren liefen viele Banken große firmeneigene Divisionen, die das Bankkapital benutzten, um Wertpapiere zu kaufen und zu verkaufen, mit dem Ziel, von den Marktbewegungen zu profitieren. Diese Praxis ist aufgrund der Finanzkrise in Frage gestellt worden und die anhaltenden regulatorischen Änderungen machen es wahrscheinlich, dass diese Tätigkeit in Zukunft stark verringert wird. Daher wird die wichtigsten Handelsaktivitäten an der Verkaufsseite Unternehmen in der Zukunft wahrscheinlich zu kaufen und verkaufen zugunsten der Kunden. Diese verminderte Fähigkeit, Risiken einzugehen, kann dem gesamten Finanzsystem zugute kommen, aber es bedeutet wahrscheinlich, dass einzelne Händler bei Banken in Zukunft weniger bezahlt werden. Dennoch werden Händler immer noch feststellen, dass sie viel Geld bei einer Bank machen können. (Weitere Informationen finden Sie unter Trader: Profit von anderen Investoren Angst.) 13 Buy-Side Trading Jobs Es gibt auch Trading-Arbeitsplätze bei Buy-Side-Unternehmen wie Asset-Management-Unternehmen. Bei einigen Vermögensverwaltungsgesellschaften werden Portfoliomanager Wertpapiere selbst kaufen und verkaufen. Doch an anderen könnten die Portfolio-Manager entscheiden, was zu kaufen oder zu verkaufen, aber dann geben Anweisungen an ihre Händler, die tatsächlich den Kauf und Verkauf. Weil sie im Allgemeinen den Anweisungen eines Portfoliomanagers folgen, haben gewidmete Händler an den Kauf-Seitenfirmen häufig weniger Diskretion in ihren Tätigkeiten als Händler an anderen Arten von Institutionen. Dies bedeutet jedoch nicht, dass sie keine Diskretion haben. Zum Beispiel könnte ein Portfolio-Manager diktieren, dass sie eine bestimmte Sicherheit kaufen wollen, aber es ist bis zu dem Händler zu wann und zu welchem ​​Preis und wann ein Handel auszuführen. Oder ein Portfolio-Manager könnte darauf hindeuten, dass sie eine bestimmte Art von Sicherheit kaufen wollen, aber verlassen die genaue Sicherheit und das Timing des Handels an den Händler. Dennoch ist die Funktion eines Händlers bei einem Buy-Side-Unternehmen oft den besten Preis für den Portfolio-Manager innerhalb begrenzter Parameter zu bekommen, so dass diese Arbeitsplätze etwas weniger anspruchsvoll als viele andere Trading-Jobs. Wie zu erwarten, bedeutet dies auch, dass der Handel Arbeitsplätze bei Asset-Management-Unternehmen in der Regel etwas niedriger sein bezahlen dann Arbeitsplätze bei Banken oder Hedge-Fonds. (Weitere Informationen finden Sie unter Buy Side Vs. Sell Side Analysts.) 13 Hedge Fonds Jobs Trading Positionen bei Hedgefonds gehören zu den gefragtesten Jobs in der Finanzwelt. Abhängig von der Firma und dem Niveau des Händlers, können diese Aufträge beinhalten, Aufträge von einem Portfoliomanager oder unter Verwendung von Diskretion auf dem, was zu kaufen und zu verkaufen, auf einer proprietären Basis. Top-Trader mit der Diskretion, um ihr eigenes Portfolio verwalten können unverschämte Summen, mit Zahlen in den Dutzenden oder Hunderte von Millionen von Dollar nicht unerhört. Die besten Hedge-Fonds-Händler oft schließlich auf eigene Faust, indem sie ihre eigenen Hedgefonds. Im Gegensatz zu Händlern bei einem Sell-Side-Unternehmen versuchen Hedgefonds-Händler nicht, Kundenaufträge zu befriedigen, sondern versuchen, von zukünftigen Marktbewegungen zu profitieren. Weil sie mehr Risiko eingehen, sind die potenziellen Belohnungen größer, aber auch der Stress. Einzelpersonen unter Berücksichtigung eines Job-Trading auf einem Hedge-Fonds muss bequem sein, riskieren große Mengen an Geld auf einer täglichen Basis und bequem mit der Möglichkeit, dass, wenn ihre Leistung dauert für einen Zeitraum von ihnen können sehr gut gefeuert werden. Dennoch, die wirklich massiven Belohnungen, die den Top-Hedge-Fonds-Händlern zufallen, garantieren, dass der Wettbewerb für diese Arbeitsplätze heftig bleiben wird. (Fur mehr, sehen Sie Können Sie wie ein Hedgefonds investieren) 13 Zusammenfassung Der Karrierepfad zu diesen Jobs ist weniger definiert als für Investmentbanking-Jobs, aber die meisten Einzelpersonen sollten eine Eignung für Mathe haben, die Fähigkeit, schnell auf sich ändernde Bedingungen zu reagieren Um der Marktvolatilität zu widerstehen und die Fähigkeit, schnelle Entscheidungen aufgrund unvollständiger Informationen zu treffen. Die meisten erfolgreichen Händler sind wirklich leidenschaftlich über das, was sie tun und oft verbringen ihre off Stunden Studium der Märkte. Wenn das vorherige Profil klingt ansprechend, dann eine Karriere im Handel kann das Richtige für Sie sein. Karriere im Derivate-Markt Der Begriff Derivat umfasst eine Menge von Territorium. Technisch erhalten Derivate ihren Namen, weil sie ihren Wert aus dem Instrument ableiten, auf dem sie basieren. Dazu gehören Swaps, Futures und Optionen. Dieser Markt wurde schätzungsweise etwa 1,2 quadrillion ab September 2012 und bietet eine Reihe von Möglichkeiten für Finanz-Profis. Werfen wir einen Blick auf die Derivate-Markt aus der Sicht von jemandem, der Karrierechancen hier erwägen können. Arten von Derivaten Derivative Instrumente können entweder an einer Börse wie der Chicago Mercantile Exchange oder im Freiverkehr gehandelt werden. Im Folgenden finden Sie eine Auswahl von Derivaten, denen Sie häufig begegnen: Aktienderivate sind häufig mit Futures-Kontrakten auf verschiedenen Indizes wie dem SampP 500, Nasdaq verbunden. FTSE (U. K.), CAC (Frankreich) oder DAX (Deutschland). Schuldzinsderivate wäre der Treasury-Komplex auf der Chicago Board of Trade oder Schatzwechsel. Eurodollar und Zinsswaps an der Chicago Mercantile Exchange. Verträge über Zinsswaps und Kreditderivate werden auch im Freiverkehr gehandelt. Devisen-Derivate sind oft die beliebtesten Handelschancen und können, wie oben erwähnt, entweder in Futures-Kontrakten an der Chicago Mercantile Exchange oder im Freiverkehr gehandelt werden. Physische Rohstoffe Derivate sind meist Agrar-Futures-Kontrakte und zuletzt Energie-Futures-Kontrakte. Optionskontrakte werden auf alles gehandelt, was Sie von Bargeldbeständen zu Futures-Kontrakten vorstellen können. Was tun? Menschen außerhalb des Unternehmens haben viele Missverständnisse über die Arbeitsplätze und Karrierewege, die ihnen auf der Verkaufsseite des Investmentgeschäfts zur Verfügung stehen. Im Allgemeinen gibt es vier Veranstaltungsorte, in denen man beginnen könnte: Verkauf Die Öffentlichkeit ist am meisten vertraut mit Vertriebsmitarbeiter oder Makler. Vertriebsmitarbeiter sind dafür verantwortlich, Kunden (und ihr Vermögen) mitzubringen und ihr Geschäft zu tätigen. Verkäufer werden nicht bezahlt, um Markt-Gurus oder Propheten zu sein, obwohl es sicherlich hilft, wenn Sie Ihre Kunden in Richtung auf gute Entscheidungen zu führen. Innerhalb der Vertriebsfunktion gibt es zwei sehr breite Kategorien: Einzelhandel und Institutionen. Retail Der typische Retail-Derivate-Client ist fast sicher ein spec (oder spekulative) Konto. In diesen Konten platzieren Anleger Trades (in der Regel in Futures-Kontrakte) für den alleinigen Zweck, einen Kapitalgewinn auf ihre Positionen zu machen. Die Burnout-Rate ist recht hoch, so dass konstante Aufforderung für neue Kunden ist ein Hauptstütze der Arbeit. Institutionelle Institutionenrechnungen verwenden fast immer derivative Instrumente, um eine Position in einer entsprechenden Bar - sicherung abzusichern. Die Folge davon ist, dass, während es schwieriger ist, ihr Geschäft zu gewinnen, diese Klienten neigen, eine beträchtlich längere Besitz zu haben. Trading Traders sind die Menschen, die das eigentliche Instrument, ob im Freiverkehr gehandelt oder auf einer Börse. Händler sind verantwortlich für die Herstellung eines Marktes. Dies bedeutet, dass wettbewerbsfähige Angebote (wenn der Kunde verkauft) oder Angebote (wenn der Kunde kauft). Händler haben oft ein Inventar oder Positionen, um einen liquiden Markt für Kunden zu machen. Analytics Analysten sind die Menschen, die zukünftige Ereignisse prognostizieren oder aktuelle über ihre Auswirkungen auf die Märkte analysieren. Sie haben wahrscheinlich Research-Berichte über eine beliebige Anzahl von Elementen von Anleihen zu Aktien in Fremdwährungen oder physische Rohstoffe und die Analysten spätere Prognose über mögliche Ergebnisse und Interaktion zwischen verschiedenen Sektoren der Märkte gesehen. Back-Office Back-Office-Mitarbeiter gehören alles von Compliance-Offiziere zu Buchhalter. Ihr Persönlichkeitstyp bestimmt, welche Position Sie am meisten anspricht. Die Menschen in diesen Positionen haben, obwohl sie ähnliche pädagogische Hintergründe haben, sehr unterschiedliche psychologische Make-ups. Wie extrovertiert, introvertiert und zerebralen Sie spielt eine entscheidende Rolle in welcher Position würde Ihnen am besten passen und würde Ihnen angeboten werden. Wer arbeitet Für Mit der Verwischung der Linien zwischen Investmentbanken und Geschäftsbanken, sind Ihre Optionen beträchtlich, es mehr oder weniger kommt auf eine Wahl, was Unternehmenskultur passt am besten. Betrachten Sie die folgenden als nur ein kleines Beispiel: Major Banks: Jede große, Geld-Center-Bank, entweder inländischen oder ausländischen hat einen Trading-Desk und eine Investmentbank-Tochtergesellschaft. Zum Beispiel, Citibank besitzt jetzt, was früher Salomon Brothers zusätzlich zu seinen eigenen Trading-Fähigkeiten sein. Major Kanadier, U. K. Französisch, Deutsch, Japanisch und Niederländisch Banken sind auch Hauptakteure. Regionalbanken: Zusätzlich zu den größeren Zentralbanken. Kleinere regionale Banken haben in der Derivate-Spiel bekommen. Major Investment Banks und Broker Dealers: Es gibt eine Menge dieser Unternehmen, aber ein paar Beispiele wäre Goldman Sachs. Merrill Lynch und Morgan Stanley. Sie sind größer und weniger abhängig von Ihren individuellen Meinungen. Sie geben Ihnen auch größeren Zugang zu größeren Unternehmen und Kunden. Regionale Broker-Händler: Die Größe der Firma, die Sie wählen, haben einen Einfluss auf Ihre Arbeitsumgebung, die Arbeit, die Sie ausführen, und dem Grad der Unterstützung und Autonomie, die Sie erhalten. In diesen regionalen Broker Händlern Positionen haben Sie mehr eine individuelle Verantwortung als die von Merrill Lynch, aber weniger als die einer selbständigen Position. Futures Commission Merchants (FCMs): Diese Organisationen neigen dazu, sich auf Retail-Konten zu konzentrieren. Selbständige Tätigkeit als Börsenmitglied und unabhängiger Händler. Es gibt keine formalen Bildungs-Anforderungen für diese, aber Sie müssen richtig lizenziert werden. Sie sollten auch wissen, dass Börsen setzen zunehmend Schwerpunkt auf upstairs Markt-machen im Gegensatz zu Pit Trading. Daher, wenn Sie unabhängig arbeiten auf dem Trading-Floor. Kann es eine Menge von Geschäften, auf die Sie keinen Zugriff haben, die Ihre Kunden in einem Nachteil könnte. Pädagogischer Hintergrund Mit Ausnahme von Positionen wie zertifizierte Wirtschaftsprüfer und Anwälte, die überwiegende Mehrheit der Makler, Händler und Analysten haben geschäftliche Erziehung. Undergraduate-Abschlüsse in der Wirtschaft sind fast universell und Absolventen im Business werden immer häufiger alltäglich. Im Allgemeinen, wenn Sie planen, in die big-time institutionellen Geschäft mit einer großen Investment-oder Geschäftsbank zu bekommen. Wird es zweifellos verlangen, einen MBA und mehr als oft nicht, eine von einer Ivy League Schule. Sein ein Verein - betrachten es eine Karte für Aufnahme. Der Witz an der Wall Street ist, dass eine Ivy League Bildung ist eine Gewerkschaft Karte. Die Arbeitswelt Wenn Sie davon ausgehen, dass Sie zur Verkaufsseite gehen, ist Ihr Engagement in den Derivatemärkten eine Funktion der Unternehmensgröße, des Risikoprofils (oder der Risikobereitschaft oder der Risikobereitschaft) und der Art des Kunden, den Sie abdecken . Einige Firmen sind mehr durch Produkt oder Art des Klienten spezialisiert, während andere sehr allgemein sind. Einige Firmen beschränken Sie auf börsengehandelte Derivate wie Futures und Optionen, während sich andere auf Over-the-Counter - oder Dealer-Derivate konzentrieren. Dies ist die Art von Geschäft, dass keine Menge der Schule kann für Sie vorzubereiten. Als solches ist es sehr häufig, dass einmal auf dem Gebiet, finden Sie sich zu einem bestimmten Aspekt und Spezialität von ihm gezogen. Es könnte alles von Rohöl-Futures zu Zinsswaps. Sobald Sie eingestellt sind, werden Sie in den Wertpapieren und Derivatemärkten geschult werden und dann erforderlich sein, um einen Test zu bestehen, um Ihre Lizenz für die Praxis zu erhalten. Zum Beispiel in den USA müssen Sie passieren, was bekannt ist als eine Serie 7 für allgemeine Wertpapiere und dann eine Serie 3 für Derivate. Aber die eigentliche Ausbildung beginnt, sobald Sie Ihren Schreibtisch erhalten und beginnen, auf Kunden. Erfolg im Derivatemarkt Obwohl Makler davon ausgehen, dass die Anleger am meisten daran interessiert sind, Geld zu verdienen, beschäftigen sich viele Anleger mit einem bestimmten Broker, weil sie die Person lieben und vertrauen. Die angebotenen Märkte und Produkte entwickeln sich kontinuierlich weiter, und dieses Konzept bleibt ein wesentlicher Bestandteil der Arbeit als Broker. Daher ist das wahre Produkt der Ebene der Kundenservice und Qualität der Beratung. Ob Einzelhandel oder institutionelle, werden Ihre Kunden mit Ihnen umgehen, wenn sie Sie kennen, wie Sie und vertrauen Sie. Die Kardinalregel im Investmentgeschäft ist, wissen Sie Ihren Kunden. Der Bottom Line Der Derivatmarkt bietet einzigartige Karrierechancen, nicht zuletzt das wachsende Interesse und die Komplexität dieser Wertpapiere. Wenn youre hoffen, in diesem Markt zu arbeiten, denken Sie daran, dass wie die meisten Jobs in der Finanzierung, wird es Bildung, Ehrgeiz und lange Stunden, um an die Spitze zu steigen.